海外私募基金设立攻略(开曼群岛、美国)

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发布时期:2018-8-17 16:13
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海内人身攻击的放列动作基金(开曼小岛)简介、美国现今愈使一致的世界经济,商号正愈摆脱跨境开展的方向。,表示公司在香港和海内也常常应用多国公司。,拓展事情球。海内离岸的公司的证明正确合理是最早在停止打中打中商号。,开展冲击数国的理事,提高商号国际抽象的近路。

接下来是开曼小岛。、美国的最早例,论海内私募股权基金的表示。

开曼基金

一、开曼小岛

一、开曼基金分类学

理性心里踏实国际的分类学规范,由于开曼金融局对基金的接管严谨的电平不一样,开曼小岛的基金薄纸花样如次。:

1、免去控制类别

这类基金下面的别的典型的基金。,由于在从事于事情时不需向开曼金融局特别声请表示或声请号码牌,离声请年检或交纳年费。。

免去控制类别基金过错开曼金融局与应有的量子相符基金典型时的分类学经过,然而开曼基金法案中有详述的的规则。,本人称之为免税额技巧水平。。此处的免去指的是该等基金免于开曼金融局的特别接管。

理性开曼基金法案案案案案,这些基金的学期包含::

出资者不超过15人。,在相对少数命运下,协同基金的导演可以、董事或受信托的的,而且基金过错母基金。;

该基金过错开曼小岛安排的。,但在开曼小岛,个别的经过筹借资产筹借资产。,而且该等基金的头衔在内阁公报中发布的使结合市光屁股市(包含不经过市所的坦率地市)或许是经金融局赞成的别的海内基金。

【注:深圳交易所、交上所和港交所眼前都在开曼金融局认可的使结合市之列。】

从法条角度自己去看,免税额基金,除非在使结合市光屁股市。,用以表示威胁,它不克不及变得母基金。,不超过15名出资者。。

开曼基金

2、表示类别

这种典型的基金供应复杂和低索赔的布。。

理性开曼基金法案案案案案,这些基金的学期包含::

可由潜在出资者购得的利钱完全的;

该基金的头衔在内阁公报中发布的使结合市光屁股市(包含不经过市所的坦率地市)。

从法条角度自己去看,声请这类基金的索赔不高。,它也容许母基金声请。。变得这种典型的基金。,声请表示时,除填写声请表及交纳声请费外,普通基金还必要供应招股说明书。,在附近缺勤募集说明书的母基金,强迫对其停止解说。。

3、车牌级

这种典型属于严谨的典型的接管典型。,在实践中,巨型薄纸通常不用要开曼住处附近的本地酒店联结。。

理性开曼基金法案案案案案,不一致表示类别或实行类的基金,必要协同基金号码牌。,更开曼小岛的表示处。。假使基金是信托的花样,具有类似资历的信托的公司该当为受信托的的。。

4、实行类

变得这种典型的基金。,除填写声请表外、交纳声请费并使求助于招股说明书。,次要使运作地皮的认同信是根本要素的。。

理性开曼基金法案案案案案,这些基金的学期包含::

15多名出资者;

设想号码牌的基金实行人在开曼小岛为其供应次要使运作地皮(快基金实行人的次要使运作地皮作为该基金的次要使运作地皮)。

从法条角度看,对母基金的应用缺勤详述的的限度局限。,但请注重,变得这类基金的声请只好确信的。。在附近这种典型的基金,开曼金融局指数其接管和施行次要依赖于基金实行人。

5、母基金

母基金只容许在2012容许开曼基金法案。,但它的量子在高耸的。。理性开曼金融局的与应有的量子相符,跟随母基金量子的增添,别的基金典型的量子也类似缩减。,内容表示类别基金的减幅*为不同。

尽管不愿意在免费类别,母基金与别的基金势均力敌的。,这包含初始声请费。、年度声请费和年费,但现实免费,母基金交纳的年费下面的别的典型基金。

理性开曼基金法案案案案案,母基金指的是一家公司。、打伙儿或单位信托的:

在Cayman安排或表示;

向反正一位出资者发行头衔;

使就职或市与整数使就职谋略插一脚;

有反正一家接合点基金坦率地或不直截了当的使就职于它;

这与开曼的别的法度有关。,如信托的法、保险法整理话题。

开曼基金

二、开曼基金的次要薄纸花样

开曼使就职基金,开曼小岛相互关系使就职基金的次要法度应依照。

通常,开曼小岛安排的对冲基金(以下缩写开口式基金)是以,私募股权基金(封闭式基金)免得税额利米的花样安排。。不一样的薄纸花样和插一脚的出资者量子不一样。,这将坦率地冲击基金的安排其中的哪一个在接管中。。

开曼表示公司典型,受宪法限制的过失打伙儿公司是私募股权基金的激动的花样。,美国80%再的私募股权基金都采用了这种花样在开曼小岛表示。同一,海内私募机构,以受宪法限制的相称的花样使整洁境外资产的安排。

三、开曼基金安排的根本顺序

(1)离岸的安排手续

1. 使就职一则的选择与考察;

2. 导演导演,施行者的选择;

3. 请本地有显然的法律顾问组成法度证明并表示。;

4. 开立现钞 Account与Investment Account;

5. 出资者将资产投入现钞 Account;

6. 施行者进行失职考察;

7. 导演收回指明容许看门人员将资产转变到 -Account;

8. 理事事情;

9. 施行,包容体给药、会计师、财务、净值计算网 -Calculation 等,通常是每月或一刻钟说话。。

(二)开曼小岛(受宪法限制的过失打伙儿公司)

1、供应姓名,必然是这么大的。 或LP或 Limited 打伙儿保险装置;

2、供应GP(流传) Partner)、LP(受宪法限制的公司) 打伙儿人使处于某种特定的情况之下),包含:

1)GP(Cayman查核地区免税额受宪法限制的公司):

A: Certified True Copy of Certificate of Incorporation and Certificate of Good Standing;

B: Certified True Copy of Register of Members and Reigster of Directors;

2)LP:

A: LP身份证及地址证明的的核证复本。

B: 专业人士使整洁信和信用证

3、受宪法限制的过失打伙儿公司同意(受宪法限制的公司) Partnership 同意)

四、开曼小岛安排基金的本钱

理性开曼小岛的协同基金法,私募股权基金及不超过15名使就职人的开口式基金离向开曼金融施行局停止基金立案声请。合乎逻辑的推论是,与准备和立案资产相互关系的费也将是。

境外资产定期检修,以复杂体育为例。,费次要包含一年的期间的内阁费。、法律顾问费、基金施行费等。。假使是对冲基金,本钱高于纯真的PE基金。。

开曼基金

五、开曼税

在开曼小岛证明正确合理的免去公司可以如愿以偿许诺免去于表示证明正确合理后二十年不用交纳无论哪个税,《规约》规则开曼小岛的赋税收入过失始终在的。,不要紧是个别的的。、公司和信托的业都不征收坦率地税。。而且,外币可以自在进入Cayman。,它还受到严谨的的金融通告守秘密辩护。。

减轻公司对其使就职事情的赢利为零。,个别的所得税、公司所得税、本钱走快税、不动产税、坦率地税,如遗产税(开曼小岛标志),学期是使就职事情终于却在境外停止。。

二、美国

理性私募股权基金的表示地皮,本人可以将美国私募股权基金分为海内表示基金和使就职基金。。如今,部分再的美国私募股权基金在海内表示。,相同离岸的基金(参考文献相称)。以及,不到部分的美国私募股权基金在奇纳河表示。。

在美国,《使结合使就职基金法》中使就职基金的正式专门名称是使就职,它次要受1933使结合法(使结合)统治。 《使就职法》第1940条(使就职) Company 条例)。接下来,本人默认美国表示私募股权基金的索赔。。

1、美国私募股权公司必要表示吗?

私募股权基金在美国百货商店的表示,表示机构的表示。、以终于监视为暂代他人职务的通告公布施行体制,监视话题是证监会。。

私募股权公司必要在SEC登记。,同意监视。

2、美国私募股权公司表示的索赔是什么?

理性美国的相互关系法度法规,假使人身攻击的股票公司想在美国使结合市登记,应确信的以下学期:

客户作为使就职客户;

私募股权公司只好应(反正每年一次),布置首座合规官正大光明策略和公关。

3、私募股权公司的表示排出是什么?

理性美国使结合市市政服务机构的规则,私募股权公司的表示应依照以下基本原理:

使就职请教公司表示网(IARD) the investment adviser registration 寄托者准备解释。;

经过IADD如愿以偿构成,填写表格的最早相称和秒相称。花样分为两种。,表示基金法律顾问只需填写e的最早相称。,秒相称为公布叫牌。,电子使求助于到SEC;

SEC将在45今后通告声请人表示。,声请人还可以反省表示其中的哪一个无效。。

4、有先行词私募股权公司可以如愿以偿通告公布免去权?

据Dodd Frank,美国(Dodd Frank) 法度修正案的条文,以下三家庭财产募股权基金法律顾问可获免去:

风险使就职基金法律顾问;

美国人身攻击的股票法律咨询公司的资产不到100猛然弓背跃起。;

美国海内私募股权基金法律顾问。

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